极乐净土 裸舞 山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式A,山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式C: 山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金2024年年度呈报

发布日期：2025-03-29 21:15    点击次数：97

山证资管裕鑫 180 天合手有期债券型发起式证券投资基金       基金束缚东谈主:山证（上海）资产束缚有限公司         基金托管东谈主:交通银行股份有限公司          送出日历:2025 年 03 月 29 日    基金束缚东谈主的董事会、董事保证本呈报所载贵寓不存在子虚纪录、误导性评释或 紧要遗漏，并对其内容的真正性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律株连。本年 度呈报依然三分之二以上落寞董事署名喜悦，并由董事长签发。    基金托管东谈主交通银行股份有限公司根据本基金合同法例，于2025年3月26日复核 了本呈报中的财务贪图、净值阐发、利润分拨情况、财务管帐呈报、投资组合呈报等 内容，保证复核内容不存在子虚纪录、误导性评释或者紧要遗漏。    基金束缚东谈主承诺以憨厚信用、勤恳尽责的原则束缚和利用基金资产，但不保证基 金一定盈利。    基金的过往事迹并不代表其畴昔阐发。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书偏激更新。    本呈报中的财务贵寓依然审计，中喜管帐师事务所（特殊世俗合伙）为本基金出 具了无保属意见的审计呈报。    本呈报期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。                   §2 基金简介                    山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券 基金称号                    投资基金 基金简称               山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式 基金主代码              016883 基金运作方式             契约型开放式 基金合同收效日            2023年03月08日 基金束缚东谈主              山证（上海）资产束缚有限公司 基金托管东谈主              交通银行股份有限公司 呈报期末基金份额总额         16，939，317.99份 基金合同存续期            不按时                    山证资管裕鑫180天合手      山证资管裕鑫180天合手 下属分级基金的基金简称                    有期债券发起式A         有期债券发起式C 下属分级基金的交易代码        016883           016884 呈报期末下属分级基金的份额总额    14，701，632.93份   2，237，685.06份                   在严格抑制风险的前提下，详细沟通基金资产的               收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资束缚， 投资所在               合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，追求               基金资产的永恒稳当增值。               久期策略及凸性策略2）收益率弧线策略3）信用债投               资策略（2）可调度债券及可交换债券投资策略（3）               证券公司短期公司债券投资策略 投资策略               标的股票投资策略                   （3）存托凭证投资策略                           中债详细全价指数收益率×90%+沪深300指数收 事迹比拟基准                      益率×8%+中证港股通详细指数（东谈主民币）收益率×2%                           本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于                      货币市集基金，低于搀杂型基金、股票型基金。 风险收益特征                    本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机                      制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及交易公法                      等各异带来的专有风险。 款式                     基金束缚东谈主                 基金托管东谈主               山证（上海）资产束缚有限公 称号                                       交通银行股份有限公司                             司 信息披    姓名                高晓峰                    方圆 露负责    议论电话               95573                 95559 东谈主      电子邮箱      gaoxiaofeng@sxzq.com   fangy_20@bankcomm.com 客户工作电话                    95573                 95559 传真                    021-38125914          021-62701216               上海市静安区泰州路415号30           中国（上海）目田贸易覆按区 注册地址               上海市浦东新区滨江正途515            中国（上海）长宁区仙霞路1 办公地址 邮政编码                     200000                200336 法定代表东谈主                      谢卫                  任德奇 本基金采选的信息披               《上海证券报》 露报纸称号 登载基金年度呈报正 文的束缚东谈主互联网网     https://szzg.sxzq.com/ 址 基金年度呈报备置地               上海市浦东新区滨江正途5159号滨江中心N5座 点      款式             称号                               办公地址              中喜管帐师事务所（特殊世俗 北京市东城区崇文门外大街11号新 管帐师事务所              合伙）                       成文化大厦A座11层              山证（上海）资产束缚有限公 上海市浦东新区滨江正途5159号滨 注册登记机构              司                         江中心N5座              §3 主要财务贪图、基金净值阐发及利润分拨情况                                                         金额单元：东谈主民币元                                                   收效日）-2023年12月31日                     山证资管裕          山证资管裕          山证资管裕          山证资管裕                     鑫180天合手         鑫180天合手         鑫180天合手         鑫180天合手                     有期债券发          有期债券发          有期债券发          有期债券发                       起式A            起式C            起式A            起式C 本期已兑现收益              540，613.89      24，149.58     867，367.92     538，806.66 本期利润                 978，098.27     185，702.82     615，045.52     377，896.73 加权平均基金份额本期利 润 本期加权平均净值利润率               4.44%          3.28%          0.92%          0.90% 本期基金份额净值增长率               4.81%          4.39%          0.26%         -0.07% 期末可供分拨利润             521，213.98      62，469.06      72，870.39       -8，316.72 期末可供分拨基金份额利 润 期末基金资产净值                           2，334，299.67 期末基金份额净值                 1.0508         1.0432         1.0026         0.9993 基金份额累计净值增长率               5.08%          4.32%          0.26%         -0.07% 扣除干系用度后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。 水平要低于所列数字。 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式A                                      事迹比拟                   份额净值     事迹比拟         份额净值                         基准收益   阶段              增长率标     基准收益              ①-③      ②-④         增长率①                         率模范差                   准差②       率③                                       ④ 夙昔三个月    -0.06%   0.32%     1.89%    0.17%   -1.95%   0.15% 夙昔六个月    4.31%    0.32%     3.68%    0.14%   0.63%    0.18% 夙昔一年     4.81%    0.27%     6.20%    0.12%   -1.39%   0.15% 自基金合同 收效起于今 山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式C                                      事迹比拟                   份额净值     事迹比拟         份额净值                         基准收益   阶段              增长率标     基准收益              ①-③      ②-④         增长率①                         率模范差                   准差②       率③                                       ④ 夙昔三个月    -0.16%   0.32%     1.89%    0.17%   -2.05%   0.15% 夙昔六个月    4.10%    0.32%     3.68%    0.14%   0.42%    0.18% 夙昔一年     4.39%    0.27%     6.20%    0.12%   -1.81%   0.15% 自基金合同 收效起于今 注：本基金的事迹比拟基准为：中债详细全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×8%+ 中证港股通详细指数（东谈主民币）收益率×2% 率变动的比拟 年； 建仓期收尾时各项资产配置比例相宜基金合同的联系约定。 注：1、本基金基金合同收效日为2023年03月08日，2023年度的干系数据根据当年骨子 存续期（2023年03月08日至2023年12月31日）计较。 本基金于2023年03月08日成立。本基金自基金合同收效以来无利润分拨情况，相宜干系 法例及基金合同的法例。                      §4 束缚东谈主呈报   山证（上海）资产束缚有限公司系山西证券股份有限公司全资子公司，注册成本5 亿元东谈主民币，公司股东资金实力淳朴，计议立场稳当，资产质地优良，盈利才智精采。 公司前身为山西证券上海资产束缚分公司和公募基金部，母公司山西证券股份有限公司 于2002年11月取得受托资产束缚业务，2008年11月取得资产束缚业务轨制备案的阐述 函；2010年5月刊行首只产物；2014年3月，取得公开召募证券投资基金束缚业务派司， 开展公募基金业务；2017年8月成立上海资产束缚分公司，进行资产束缚业务的斡旋管 理。 务；2021年5月取得中国证监会《对于核准山西证券股份有限公司成立资产束缚子公司 的批复》（证监许可〔2021〕1700号），核准成立山证（上海）资产束缚有限公司从事 证券资产束缚、公开召募证券投资基金业务；2021年11月取得工商营业执照。2023年8 月，公司取得计议证券期货业务许可证，阐扬展业。   公司计议范围包含证券资产束缚业务和公开召募证券投资基金束缚业务两个范围。 自成立于今，公司未成立分支机构，未成立境表里分公司或境表里子公司。   连年来，公司先后取得多项行业奖项：2022年，公司取得“中国证券业资管固收团 队君鼎奖”、“2022年度了得机构”；2023年，公司取得“英华奖固收类券商资管示范 机构”、“新锐资管机构君鼎奖”、“年度最具价值品牌资管机构奖”、“年度立异服 务券商资管”、“中国证券业资管固收团队君鼎奖”、“最好固收资管团队金鼎奖”、 “资产证券化-2023年度立异机构”；2024年，公司取得“新锐资管机构君鼎奖”、“资 管品牌君鼎奖”、“立异冲破券商资管金鼎奖”、“年度立异工作券商资管”、“年度 影响力资管金融机构”。   畴昔的山证资管将安身新发展阶段，贯彻新发展理念，积极融入新发展阵势。一是 聚焦核心竞争力的普及，积极拓展立异业务范围，作念好五篇大著述，积极鼓励绿色金融、 可合手续投资等，以更好地工作于国度发展策略和市集需求；二是不绝袭取稳当计议、客 户至上的原则，连接优化资产配置，普及风险束缚才智，确保资产安全与收益沉稳，在 市集竞争加重的布景下，加大立异力度，拓展业务范围，丰富产物线，以舒服客户多元 化的钞票束缚需求；三所以科技为引颈，真切数字化转型，利用大数据、东谈主工智能等先 进时间，普及投资决策的精确性和着力，打造智能化机构化的资产束缚平台。   抑制呈报期末，山证（上海）资产束缚有限公司旗下束缚山证资管日日添利货币市 场基金、山证资管裕利按时开放债券型发起式证券投资基金、山证资管策略精选生动配 置搀杂型证券投资基金、山证资管调动精选生动配置搀杂型证券投资基金、山证资管超 短债债券型证券投资基金、山证资管裕泰3个月按时开放债券型发起式证券投资基金、 山证资管裕睿6个月按时开放债券型证券投资基金、山证资管裕丰一年按时开放债券型 发起式证券投资基金、山证资管品性糊口搀杂型证券投资基金、山证资管90天滚动合手有 短债债券型证券投资基金、山证资管裕享增强债券型发起式证券投资基金、山证资管裕 辰债券型发起式证券投资基金、山证资管裕景30天合手有期债券型发起式证券投资基金、 山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金、山证资管裕泽债券型发起式证 券投资基金、山证资管丰盈180天滚动合手有中短债债券型证券投资基金、山证资管立异 成长搀杂型发起式证券投资基金、山证资管精选行业搀杂型发起式证券投资基金、山证 资管汇利一年按时开放债券型证券投资基金、山证资管中债1-3年国开行债券指数证券投 资基金共20只公募基金。                  任本基金的基                  金司理（助理） 证券  姓名      职务        期限    从业                  说明                  任职      离任     年限                  日历      日历                                       刘凌云女士，上海交通大学                                       束缚科学与工程专科硕士。                                       月28日任光大证券股份有                                       限公司固定收益总部债券                                       交易员。2013年7月，在富                                       国基金束缚有限公司任高                                       级交易员兼研究助理；2014 刘凌云   本基金的基金司理           -      17年                                       金基金司理；2014年8月5日                                       至2015年4月27日任富国天                                       时货币市集基金基金司理。                                       起担任中欧货币市集基金                                       基金司理；2016年8月3日至                                       发起式货币市集基金基金                司理；2016年12月至2017年                基金基金司理。2017年4月                加入山西证券股份有限公                司资管固收部担任投资主                办；2018年7月转入山西证                券公募基金部；2019年1月                起担任山西证券超短债债                券型证券投资基金基金经                理；2019年6月至2022年7月                担任山西证券裕睿6个月定                期开放债券型证券投资基                金基金司理；2020年7月至2                日添利货币市集基金基金                司理；2021年7月至2022年7                月任山西证券裕丰一年定                期开放债券型发起式证券                投资基金、山西证券裕利定                期开放债券型发起式证券                投资基金、山西证券裕泰3                个月按时开放债券型发起                式证券投资基金基金司理。                天滚动合手有短债债券型证                券投资基金基金司理。2022                年4月至2023年7月担任山                西证券裕辰债券型发起式                证券投资基金、山西证券裕                享增强债券型发起式证券                投资基金基金司理。2022年                券投资基金、山西证券裕泽                债券型发起式证券投资基                                      金基金司理。2023年3月起                                      担任山西证券丰盈180天滚                                      动合手有中短债债券型证券                                      投资基金、山西证券裕鑫18                                      券投资基金基金司理。2023                                      年11月起担任山西证券汇                                      利一年按时开放债券型证                                      券投资基金基金司理。自20                                      证券股份有限公司旗下基                                      金的基金束缚东谈主变更为山                                      证（上海）资产束缚有限公                                      司。刘凌云女士具备基金从                                      业履历。                                      严撼先生，本科厦门大学数                                      学专科，上海社科院经济学                                      硕士。2014年7至2020年9                                      月，任中银基金固定收益投                                      资部固收研究员。2020年10                                      月加入山西证券资管固收                                      部任投资司理助理，2021年                                      基金司理助理。2022年8月 严撼   本基金的基金司理           -      10年   起担任山西证券裕享增强                                      债券型发起式证券投资基                                      金基金司理。2023年3月起                                      担任山西证券裕鑫180天合手                                      有期债券型发起式证券投                                      资基金基金司理。2023年11                                      月起担任山西证券调动精                                      选生动配置搀杂型证券投                                      资基金基金司理。自2025年                                    股份有限公司旗下基金的                                    基金束缚东谈主变更为山证（上                                    海）资产束缚有限公司。严                                    撼先生具备基金从业履历。   本呈报期内，本基金束缚东谈主严格遵照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开 召募证券投资基金运作束缚办法》、《证券投资基金束缚公司刚正交易轨制带领意见》、 《基金束缚公司开展投资、研究行径防控内幕交易带领意见》、基金合同和其他联系法 律法例，本着憨厚信用、勤恳尽责、安全高效的原则束缚和利用基金资产，在严格抑制 投资风险的基础上，为基金份额合手有东谈主谋求最大利益，莫得毁伤基金份额合手有东谈主利益的 行动。   为了刚正对待种种投资东谈主，保护种种投资东谈主利益，幸免出现不正派关联交易、利益 运送等不法违章行动，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金束缚公司刚正交 易轨制带领意见》等法律法例和公司里面规章，拟定了《山证（上海）资产束缚有限公 司刚正交易束缚确定》，公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分拨要领的内 部抑制，并通过使命轨制、经过和时间技巧保证刚正交易原则的兑现。同期，通过监察 稽核、过后分析和信息线路来保证刚正交易过程和散伙的监督。   为了刚正对待种种投资东谈主，保护种种投资东谈主利益，幸免出现不正派关联交易、利益 运送等不法违章行动，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金束缚公司刚正交 易轨制带领意见》等法律法例和公司里面规章，拟定了《山证（上海）资产束缚有限公 司刚正交易束缚确定》、《山证（上海）资产束缚有限公司汇集交易束缚办法》、《山 证（上海）资产束缚有限公司特别交易束缚确定》，对公司公募基金束缚业务的种种资 产的刚正对待作念了明确具体的法例，并法例对买卖股票、债券时候的价钱和市集价钱差 距较大，可能存在主宰股价、利益运送等不法违章情况进行监控。公司公募基金束缚业 务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、注重圭表。公司公募基金束缚业务 领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合司理等各投资决 策主体的职责和权限永诀，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批圭表。   本呈报期，按照时间优先、价钱优先的原则，对舒服限价条件且对统一证券有相似 交易需求的基金等投资组合，均接受了系统中的刚正交易模块进行操作，兑现了刚正交 易，未出现算帐不到位的情况，本基金束缚东谈主未发现任何违抗刚正交易的行动。   本呈报期内，本基金各项交易均严格按照干系法律法例、基金合同的联系要求执行。 呈报期内未发现存可能导致不刚正交易和利益运送的紧要特别交易行动。 选举的政事因素，导致全球市集连接拯救其降息预期，对全球市集资产价钱带来扰动。   呈报期内经济在经历了年头旋即的“开门红”后，春节后至9月下旬前，经济运行 再度回到“地产-信心-物价”的负反馈中，且需求不足的范围扩大，由地产投资扩张至 花消和地方基建，由建筑业和传统制造业传导至新兴产业和管职业。需求不足进程真切 外加产能去化偏慢，24年核心CPI与糊口贵寓PPI均为近十年来最低。地产低景气的问题 在9月之前就出现旯旮缓解的迹象，“517”新政以来，地产销售面积和金额同比增速合手 续回升，同期，出口、制造业投资和中央基建保合手偏强的状态。9月24日以来一揽子稳 增长政策带动实体信心触底回升：社零总量和结构趋势好转、地产销售同比转正、房价 出现企稳信号、企业预期连续改善。财政资金加快开释、化债绽开地方支拨空间，地方 基建有所改善，但是通胀依然在低位盘桓。   呈报期内支合手型货币政策保障流动性合理充裕，市集对基本面和政策面的预期较为 一致。长债和超长债利率合手续下探，10年国债收益率下破2.0%；期间由于央行屡次教导 长端利率风险、稳增长政策加码发力、政府债供给压力加大之下，债市于4月、8月、9 月出现几次阶段性拯救，但未能扭转债市趋势。11月下旬至12月末，配置行情+降息预 期+政策预期驱动长端利率干涉“1时期”。   信用债收益率方面则是随从利率走势颠簸下行。1-8月，债市“资产荒”合手续演绎， 均压降至历史较低水平，长久期利差连接刷新历史极值。8月事用债市集开启拯救；经 历了政策转向和风险偏好的抬升后，信用利差合座于10月中旬触顶，财政发布会后企稳 下行。11月下旬以来奉陪跨年行情的张开重叠政策预期的驱动，信用债收益率随从利率 下行；但12月中旬以来，信用利差被迫走扩至年内较高水平，一方面是接待回表，另一 方面是市集极致演绎后市集偏好流动性以提防波动。   权益和转债方面，市集接踵经历了1、2月份微盘股流动性杀跌后的触底反弹和下半 年政策预期转向后的暴力拉升，从全年来看主要权益指数均兑现收涨，从立场上看，大 盘价值彰着跑赢小盘成长。2024年中证全指ROE不绝处于下降趋势，合座企业盈利气象 尚未彰着改善，中证全指一致预期ROE对于2024年度的盈利气象，连接下修。中证全指 数ROE/PB算作PB-ROE框架不雅测贪图，年内出现两次性价比拟高的估值点位，即1月份 下过期的2月初，以及Q3季度合手续下过期的9月中旬，在9月下旬一轮快速高涨确立后， 当客岁末所处点位在ROE/PB估值中处于性价比一般状态。转债市集受到股市下落和信 用风险爆发影响，以廉价转债为代表的转债出现大幅回撤，致使有较多转债跌破债底， 后续跟着正股高涨转债价钱得到大幅确立，中证转债指数全年涨幅为6.50%。   本基金呈报期内，债券方面采取短久期票息累计及利率债波段交易的投资策略，在 严控波动的基础上，精选中高品级个券，把控信用风险。股票方面，不绝合手有基本面质 地优良，中永恒呈报可不雅的企业；转债方面，不绝优选性价比高的可转债，争取在向下 风险可控的前提下获取畴昔市集高涨的收益。   抑制呈报期末山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式A基金份额净值为1.0508元，本 呈报期内，该类基金份额净值增长率为4.81%，同期事迹比拟基准收益率为6.20%；抑制 呈报期末山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式C基金份额净值为1.0432元，本呈报期 内，该类基金份额净值增长率为4.39%，同期事迹比拟基准收益率为6.20%。   瞻望25年，从政事局会议和中央经济使命会议的定调看，高层对来岁经济增速的要 求不低，咱们合计来岁GDP所在为5%傍边。但政策不会一次性打满，而是根据国际冲击 的强弱而生动加力。在两会确定的财政范围之外，要是外部冲击较强，还可通过增发国 债+准财政/结构性货币用具赐与对冲，降息幅度也会较本年大幅提高。但要是外部风险 可控，降息幅度不会彰着逾越本年，“抑制宽松”主要体目下量而非价上。   基本面方面，咱们合计25年经济简略率会以确立状态运行，增长结构上较24年有较 大的改变。政策抵花消的复旧较为确定，以旧换新的范围和范围会进一步扩大；地产受 益于收储和货币化安置的政策门径，能够缓解地产销售这一核心问题，有望兑现房价止 跌回稳的政策所在；出口受制于特朗普上台后关税政策的不确定性，存在较大的变数； 基建诚然受到化债政策要求“严控新增”，但是依然有非常国债的复旧，全口径基建有 望复旧轻易。制造业投资由于通胀较低，内需不足，企业盈利增速下降和出口回落多维 度的影响，下行趋势较为确定。   在经济确立早期阶段，管职业分娩往往起程点于需求回升或者分娩上升的速率更快， 即需求改善初期价钱仍要下降一段时间。需乞降信心是价钱的起程点贪图，目下前者依然 企稳回升，因此核心通胀有望在25年一季度迎来阶段性底部。企业预期受益于政策的合手 续发力以及基本面数据的考据，也有望在一季度末迎来拐点并合手续改善，进而影响PPI 趋势改善。   当前利率债对于降息预期“抢跑”幅度较大，和政策利率的利差水平已压缩至24年 最低，咱们合计当前长端利率依然严重透支了单次降息的幅度，要是降息落地不足预期， 一季度经济推行与预期进一步改善，那么降息落地后拯救可能性较大。信用利差仍有压 缩空间，但波动或加大。供给端，城投和二永债供给简略率下降。需求端，化债资金流 入企业，最终干涉银行体系，机构有再配置需求；自律机制范例同行进款利率，接待、 债基或从存单专项信用债。扰动项在于宽财政、监管限定、股票分流带来的赎回冲击， 止盈需求也将放大波动。 策支合手改善权益市集相较24年有望看到风险偏好的合手续回升。诚然转债价钱和估值纵向 对比历史看已处于中性偏高位置，但横向对比当前纯债收益率其隐含YTM和股票风险溢 价水平均存在较高性价比。   总体来看，2025年抑制宽松的货币政策会导致利率核心下移，债市合座处于顺风状 态，较低收益率水平，国际货币政策宽松不足预期以及基本面阶段性复苏齐将加大债市 的波动，纯债收益率偏低环境下转债仍有较高诱惑力。   本呈报期内，基金束缚东谈主合手续加强合规束缚、风险抑制和监察稽核使命。在合规管 理方面，公司完善通讯用具束缚轨制、职工投资行动束缚轨制、权限束缚轨制等多项制 度，进一步完善合规轨制建设；开展多种神气的合规培训，连接普及职工的合规遵法意 识；积极参与各项业务的合规性束缚，对信息线路文献、种种宣传推介材料进行合规性 审查，注意种种合规风险。在风险束缚方面，公司加强风险抑制轨制建设，非常是投资 风险抑制，完善抑制机制，提高职工的风险束缚意志。在监察稽核方面，公司按时和不 按时开展里面稽核，对投资研究等重要业务和要点岗亭进行检验监督，促进公司业务合 规运作、稳当计议。   呈报期内，本基金束缚东谈主所束缚的基金合座运作正当合规。本基金束缚东谈主将不绝以 风险抑制为核心，坚合手基金份额合手有东谈主利益优先的原则，提高监察稽核使命的科学性和 有用性，切实保障基金安全、合规运作。   根据中国证监会干系法例和基金合同约定，本基金束缚东谈主应严格按照新准则、中国 证监会干系法例和基金合同对于估值的约定，对基金所合手有的投资品种进行估值。本基 金托管东谈主根据法律法例要求履行估值及净值计较的复核株连。   同期，由具备丰富专科常识、两年以上干系范围使命经历、熟练基金投资品种订价 及基金估值法律法例、具备较强专科胜任才智的基金管帐负责估值使命。基金司理可参 与估值原则和方法的计议，但不参与估值价钱的最终决策。本呈报期内，参与估值经过 各方之间无紧要利益冲突。   根据本基金合同约定本基金收益分拨原则：（1）在相宜联系基金分成条件的前提 下，基金束缚东谈主不错根据骨子情况进行收益分拨，具体分拨有贪图详见届时基金束缚东谈主发 布的公告，若《基金合同》收效不悦3个月可不进行收益分拨；（2）本基金收益分拨方 式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可给与现款红利或将现款红利自动转为相应 类别的基金份额进行再投资；若投资者不给与，本基金默许的收益分拨方式是现款分成； 基金份额合手有东谈主可对A类、C类基金份额分别给与不同的分成方式；统一投资东谈主合手有的 统一类别的基金份额只可给与一种分成方式，如投资东谈主在不同销售机构给与的分成方式 不同，则基金份额登记机构将以投资东谈主终末一次给与的分成方式为准；对于收益分拨方 式为红利再投资的基金份额，每份基金份额（原份额）所取得的红利再投资份额的合手有 期限，按该原份额的合手有期限计较； （3）对金收益分拨后种种基金份额净值不成低于 面值，即基金收益分拨基准日的种种基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金 额后不成低于面值；（4）本基金种种基金份额在用度收取上不同，其对应的可分拨收 益可能有所不同。统一类别的每一基金份额享有同瓜分拨权。   根据干系法律法例和基金合同的要求以及本基金的骨子运作情况，本呈报期内本基 金未进行收益分拨。   本呈报期内，本基金连续二十个使命日出现基金份额合手有东谈主数目不悦二百东谈主，连续 二十个使命日出现基金资产净值低于五千万元的情形。   本基金为发起式基金，且抑制本呈报期末，本基金基金合同收效未满3年，暂不适 用《公开召募证券投资基金运作束缚办法》第四十一条第一款的法例。                  §5 托管东谈主呈报   本呈报期内，基金托管东谈主在山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金 的托管过程中，严格遵照了《证券投资基金法》偏激他联系法律法例、基金合同、托管 合同，尽责尽责地履行了托管东谈主应尽的义务，不存在职何毁伤基金合手有东谈主利益的行动。   本呈报期内，山证（上海）资产束缚有限公司在山证资管裕鑫180天合手有期债券型 发起式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计较、基金份额申购赎回价钱的计较、 基金用度开支、基金收益分拨等问题上，托管东谈主未发现毁伤基金合手有东谈主利益的行动。   本呈报期内，由山证（上海）资产束缚有限公司编制并经托管东谈主复核审查的联系山 证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金的年度呈报中财务贪图、净值阐发、 收益分拨情况、财务管帐呈报干系内容、投资组合呈报等内容真正、准确、齐备。                     §6 审计呈报 财务报表是否经过审计      是 审计意见类型          模范无保属意见 审计呈报编号          中喜财审2025S00333号 审计呈报标题              审计呈报                     山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投 审计呈报收件东谈主                     资基金全体基金份额合手有东谈主                     咱们审计了山证资管裕鑫180天合手有期债券型发                     起式证券投资基金财务报表，包括2024年12月31                     日的资产欠债表，2024年度利润表、净资产（基                     金净值）变动表以及财务报表附注。                     咱们合计，后附的财务报表在系数紧要方面按照                     《企业管帐准则》和在财务报表附注中所列示的 审计意见                中国证券监督束缚委员会(以下简称“中国证监                     会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中                     国基金业协会”)发布的联系法例及允许的基金行                     业实务操作编制，公允反应了山证资管裕鑫180                     天合手有期债券型发起式证券投资基金2024年12                     月31日的财务气象以2024年度的计议散伙和净                     资产（基金净值）变动情况。                   咱们按照中国注册管帐师审计准则的法例执行                   了审计使命。审计呈报的“注册管帐师对财务报                   表审计的株连”部分进一步评释了咱们在这些准                   则下的株连。按照中国注册管帐师职业谈德守 形成审计意见的基础                   则，咱们落寞于山证资管裕鑫180天合手有期债券                   型发起式证券投资基金，并履行了职业谈德方面                   的其他株连。咱们征服，咱们获取的审计字据是                   充分、顺应的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项              无 其他事项              无                   山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投                   资基金的基金束缚东谈主山证（上海）资产束缚有限                   公司（以下简称“基金束缚东谈主”）束缚层对其他                   信息负责。其他信息包括年度呈报中涵盖的信                   息，但不包括财务报表和咱们的审计呈报。咱们                   对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我                   们也不合其他信息发表任何神气的鉴证论断。结 其他信息                   合咱们对财务报表的审计，咱们的株连是阅读其                   他信息，在此过程中，沟通其他信息是否与财务                   报表或咱们在审计过程中了解到的情况存在重                   大不一致或者似乎存在紧要错报。                   基于咱们已执行的使命，要是咱们确定其他信息                   存在紧要错报，咱们应当呈报该事实。在这方面，                   咱们无任何事项需要呈报。                   基金束缚东谈主束缚层负责按照企业管帐准则和中                   国证监会、中国基金业协会发布的联系法例及允                   许的基金行业实务操作编制财务报表，使其兑现                   公允反应，并设想、执行和注重必要的里面抑制，                   以使财务报表不存在由于作弊或诞妄导致的重 束缚层和治理层对财务报表的株连                   大错报。                   在编制财务报表时，基金束缚东谈主束缚层负责评估                   山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投                   资基金的合手续计议才智，线路与合手续计议干系的                   事项（如适用），并利用合手续计议假定，除非基                 金束缚东谈主束缚层霸术进行算帐、阻隔运营或别无                 其他推行的给与。                 基金束缚东谈主治理层负责监督山证资管裕鑫180天                 合手有期债券型发起式证券投资基金的财务呈报                 过程。                 咱们的所在是对财务报表合座是否不存在由于                 作弊或诞妄导致的紧要错报获取合理保证，并出                 具包含审计意见的审计呈报。合理保证是高水平                 的保证，但并不成保证按照审计准则执行的审计                 在某一紧要错报存在时总能发现。错报可能由于                 作弊或诞妄导致，要是合理预期错报单独或汇总                 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作                 出的经济决策，则往往合计错报是紧要的。                 在按照审计准则执行审计使命的过程中，咱们运                 用职业判断，并保合手职业怀疑。同期，咱们也执                 行以下使命：                 大错报风险，设想和实施审计圭表以吩咐这些风                 险，并获取充分、顺应的审计字据，算作发表审 注册管帐师对财务报表审计的株连 计意见的基础。由于作弊可能波及勾通、伪造、                 挑升遗漏、子虚评释或凌驾于里面抑制之上，未                 能发现由于作弊导致的紧要错报的风险高于未                 能发现由于诞妄导致的紧要错报的风险。                 计圭表，但观念并非对里面抑制的有用性发表意                 见。                 和作出管帐推测及干系线路的合感性。                 性得出论断。同期，根据获取的审计字据，就可                 能导致对山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起                 式证券投资基金合手续计议才智产生紧要疑虑的                 事项或情况是否存在紧要不确定性得出论断。如                 果咱们得出论断合计存在紧要不确定性，审计准                               则要求咱们在审计呈报中提请呈报使用者庄重                               财务报表中的干系线路；要是线路不充分，咱们                               应当发表非无保属意见。咱们的论断基于抑制审                               计呈报日可取得的信息。可是，畴昔的事项或情                               况可能导致山证资管裕鑫180天合手有期债券型发                               起式证券投资基金不成合手续计议。                               线路），并评价财务报表是否公允反应干系交易                               和事项。                               咱们与基金束缚东谈主治理层就霸术的审计范围、时                               间安排和紧要审计发现等事项进行相通，包括沟                               通咱们在审计中识别出的值得照应的里面抑制                               弱点。 管帐师事务所的称号                     中喜管帐师事务所（特殊世俗合伙） 注册管帐师的姓名                      白银泉                          王孟萍                               北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A 管帐师事务所的地址                               座11层 审计呈报日历                        2025-03-27                          §7 年度财务报表 管帐主体：山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金 呈报截止日：2024年12月31日                                                                  单元：东谈主民币元                                        本期末                       上年度末        资产       附注号 资 产： 货币资金                7.4.7.1                  180，023.35              90，508.19 结算备付金                                        145，515.18              77，125.68 存出保证金                                           2，638.60             11，799.47 交易性金融资产             7.4.7.2                19，766，613.42          40，569，193.70 其中：股票投资                                     2，842，227.24                      -     基金投资                                       -                  -     债券投资                        16，924，386.18         40，569，193.70     资产支合手证券投                                                -                  - 资     贵金属投资                                      -                  -     其他投资                                       -                  - 养殖金融资产        7.4.7.3                          -                  - 买入返售金融资产      7.4.7.4                          -                  - 应收算帐款                                          -            734.18 应收股利                                           -                  - 应收申购款                                          -                  - 递延所得税资产                                        -                  - 其他资产                                           -                  - 资产统统                            20，094，790.55         40，749，361.22                                本期末                   上年度末     欠债和净资产    附注号 负 债： 短期借款                                           -                  - 交易性金融欠债                                        -                  - 养殖金融欠债        7.4.7.3                          -                  - 卖出回购金融资产款                           2，149，854.74        599，954.81 应付算帐款                                 50，291.05                   - 应付赎回款                                          -                  - 应付束缚东谈主薪金                                 9，033.04         20，680.29 应付托管费                                   1，505.53           3，446.72 应付销售工作费                                  791.04            3，990.06 应付投资参谋人费                                        -                  - 应交税费                                      30.55            1，185.62 应付利润                                           -                  - 递延所得税欠债                                        -                  - 其他欠债          7.4.7.5                 99，839.84         115，532.50 欠债统统                                      2，311，345.79             744，790.00 净资产： 实收基金                7.4.7.6           16，939，317.99              39，940，017.55 未分拨利润               7.4.7.7                844，126.77               64，553.67 净资产统统                                 17，783，444.76              40，004，571.22 欠债和净资产统统                              20，094，790.55              40，749，361.22 份，其中A级基金份额净值1.0508元，基金份额总额14，701，632.93份，C级基金份额净值 管帐主体：山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金 本呈报期：2024年01月01日至2024年12月31日                                                                 单元：东谈主民币元                                                               上年度可比期间                                            本期           款式          附注号          2024年01月01日至2                                                              金合同收效日）至2 一、营业总收入                                    1，571，020.10           2，200，458.45 其中：进款利息收入              7.4.7.8                 7，204.07             47，346.51      债券利息收入                                              -                   -      资产支合手证券利息                                                          -                   - 收入      买入返售金融资产                                                          -          28，343.59 收入      其他利息收入                                              -                   - 列） 其中：股票投资收益              7.4.7.9               386，579.53            -255，416.23      基金投资收益           7.4.7.10                           -                   -      债券投资收益           7.4.7.11               451，582.56           2，793，416.91      资产支合手证券投资 收益      贵金属投资收益     7.4.7.13                    -              -      养殖用具收益      7.4.7.14                    -              -      股利收益        7.4.7.15          126，616.32               -      其他投资收益                                  -              - 以“-”号填列）                                              -              - 填列）                                              -              - 填列） 减：二、营业总支拨                          407，219.01    1，207，516.20 其中：卖出回购金融资产支 出 三、利润总额（吃亏总额以 “-”号填列） 减：所得税用度                                      -              - 四、净利润（净吃亏以“-” 号填列） 五、其他详细收益的税后净                                              -              - 额 六、详细收益总额                          1，163，801.09    992，942.25 管帐主体：山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金 本呈报期：2024年01月01日至2024年12月31日                                                      单元：东谈主民币元                                       本期       款式                 2024年01月01日至2024年12月31日                  实收基金             未分拨利润              净资产统统 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号        -23，000，699.56        779，573.10    -22，221，126.46 填列） （一）、详细收益                               -       1，163，801.09     1，163，801.09 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资         -23，000，699.56       -384，227.99    -23，384，927.55 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款                    -                  -                -                  -23，000，699.56       -384，227.99    -23，384，927.55 款 （三）、本期向基 金份额合手有东谈主分拨 利润产生的净资产                      -                  -                - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产                                   上年度可比期间       款式                实收基金              未分拨利润             净资产统统 一、上期期末净资                              -                 -                 - 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号      -102，760，719.42        64，553.67    -102，696，165.75 填列） （一）、详细收益                              -       992，942.25        992，942.25 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资       -102，760，719.42       -928，388.58   -103，689，108.00 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款         427，280.89           3，236.79       430，517.68                -103，188，000.31       -931，625.37   -104，119，625.68 款 （三）、本期向基 金份额合手有东谈主分拨 利润产生的净资产                     -                 -                 - 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本呈报7.1至7.4财务报表由下列负责东谈主签署: 谢卫                  牛杰                      梁昊 —————————           —————————               ————————— 基金束缚东谈主负责东谈主            主管管帐使命负责东谈主               管帐机构负责东谈主    山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由 山西证券裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金（以下简称“原基金”）变更而 来。原基金系经中国证券监督束缚委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可20222103 号《对于准予山西证券裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准 召募，由山西证券股份有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募 证券投资基金运作束缚办法》等法律法例以及《山西证券裕鑫180天合手有期债券型发起 式证券投资基金基金合同》、《山西证券裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金 招募说明书》 和《山西证券裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金基金份额发售 公告》发起，并于2023年3月8日召募成立。原基金初度发售召募的有用认购资金东谈主民币 币 142，645，939.32元，折合币 142，645，939.32份基金份额；繁殖利息东谈主民币54，797.65元， 折合54，797.65份基金份额；以上收到的实收基金共计东谈主民币142，700，736.97元，折合    原基金经中国证监会证监许可2024737号文准予变更注册。根据2025 年 2 月 28日 山证（上海）资产束缚有限公司发布的《山证（上海）资产束缚有限公司对于变更基金 束缚东谈主并更正基金合同及托管合同的公告》，自 2025 年2 月 28 日起，“山西证券裕鑫 起式证券投资基金”，基金束缚东谈主由“山西证券股份有限公司”变更为“山证（上海） 资产束缚有限公司” ，托管东谈主为交通银行股份有限公司。本基金为契约型开放式，存续 期不定。    本基金根据认购费、申购费、销售工作费收取方式的不同，将基金份额分为不同的 类别。在投资者认购/申购时收取认购费或申购费、但不从本类别基金资产入网提销售服 务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购费或申购费， 而从本类别基金资产入网提销售工作费的基金份额，称为C 类基金份额。A 类、C 类基 金份额分别确立代码，分别计较和公告种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。    据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《山证资管裕鑫180天合手有期债券型发起 式证券投资基金基金合同》的联系法例，本基金投资于具有精采流动性的金融用具，包 括国内照章刊行或上市的股票（包括主板、创业板偏激他经中国证监会核准或注册上市 的股票、存托凭证）、内地与香港股票市集交易互联互通机制下允许买卖的法例范围内 的香港证券市集股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行单子、金融 债、地方政府债、政府支合手债券、政府支合手机构债券、企业债、公司债、中期单子、短 期融资券、超短期融资券、公开采行的次级债、可调度债券（含可分离交易可调度债券）、 可交换债券、证券公司短期公司债券）、资产支合手证券、债券回购、银行进款、同行存 单、货币市集用具、国债期货、信用养殖品等法律法例或中国证监会允许基金投资的其 他金融用具，但须相宜中国证监会的干系法例。如法律法例或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金束缚东谈主在履行顺应圭表后，不错将其纳入投资范围。    基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投 资于股票、存托凭证、可调度债券（含可分离交易可调度债券）及可交换债券等资产的 比例不逾越基金资产的20%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0-50%。本基金 每个交易日日终在扣除国债期货合约需交纳的交易保证金后，应当保合手不低于基金资产 净值5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券；其中现款不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。要是法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限定，基金 束缚东谈主在履行顺应圭表后，不错拯救上述投资品种的投资比例。    本基金的事迹比拟基准为：中债详细全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率 ×8%+中证港股通详细指数（东谈主民币）收益率×2%。    本财务报表以合手续计议为基础编制。    本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业管帐准则 －基本准则》、各项具体管帐准则及干系法例(以下合称"企业管帐准则")进行编制。同 时，对于在具体管帐核算和信息线路方面，也参考了中国证券投资基金业协会更正的《证 券投资基金管帐核算业务指点》、中国证监会制定的《对于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《证券投资基金信息线路束缚办法》、《证券投资基金信息线路XBRL模板 第3号》偏激他中国证监会颁布的干系法例，并按照《山证资管 裕鑫180天合手有期债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中 国证监会发布的联系法例及允许的基金行业实务操作编制。    本财务报表相宜企业管帐准则的要求，真正、齐备地反应了本基金2024年12月31日 的财务气象以及2024年度的计议散伙和基金净值变动情况等联系信息。    本基金接受公积年制，即每年1月1日至12月31日。    本基金的记账本位币为东谈主民币。   金融用具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融欠债或权益用具的合同。 当本基金成为金融用具合同的一方时，阐述干系的金融资产或金融欠债。   (1) 金融资产   金融资产于驱动阐述时辰类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其 变动计入其他详细收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。金融资产的分类取决于本基金束缚金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量 特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资 产。   债务用具   本基金合手有的金融资产主要为债务用具，是指从刊行方角度分析相宜金融欠债界说 的用具，分别接受以下两种方式进行计量：   以摊余成本计量：本基金束缚以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同 现款流量为所在，且以摊余成本计量的金融资产的合同现款流量特征与基本假贷安排相 一致，即在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的 支付。本基金合手有 的以摊余成本计量的金融资产主要为银行进款、买入返售金融资产和 其他种种应收款项等。   以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将合手有的未永诀为以摊余成本计量 的债务用具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金合手有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支合手证券投资，在资产欠债表中 以交易性金融资产列示。   权益用具   权益用具是指从刊行方角度分析相宜权益界说的用具。本基金将对其莫得抑制、共 同抑制和紧要影响的权益用具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损 益，在资产欠债表中列示为交易性金融资产。   (2) 金融欠债   金融欠债于驱动阐述时辰类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融欠债。本基金目下暂无金融欠债分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融欠债。本基金合手有的以摊余成本计量的金融欠债包括卖出回购金 融资产款和其他种种应付款项等。   金融资产或金融欠债在驱动阐述时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产和金融欠债，干系交易用度计入当期损益；对于支付的价款中 包含的债券或资产支合手证券起息日或前次除息日至购买日止的利息，阐述为应计利息， 包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融欠债，干系交易 用度计入驱动阐述金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融欠债接受骨子利率法，以摊余成本进行后续计量。   本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础阐述损失准备。   本基金沟通联系夙昔事项、当前气象以及对畴昔经济气象的预测等合理且有依据的 信息，以发生违约的风险为权重，计较合同应收的现款流量与预期能收到的现款流量之 间差额的现值的概率加权金额，阐述预期信用损失。   于每个资产欠债表日，本基金对于处于不同阶段的金融用具的预期信用损失分别进 行计量。金融用具自驱动阐述后信用风险未显耀增多的，处于第一阶段，本基金按照未 来12个月内的预期信用损左计量损失准备；金融用具自驱动阐述后信用风险已显耀增多 但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该用具系数这个词存续期的预期信用损失 计量损失准备；金融用具自驱动阐述后依然发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按 照该用具系数这个词存续期的预期信用损左计量损失准备。   对于在资产欠债表日具有较低信用风险的金融用具，本基金假定其信用风险自驱动 阐述后并未显耀增多，认定为处于第一阶段的金融用具，按照畴昔12个月内的预期信用 损左计量损失准备。   本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融用具，按照其未扣除减值准备的账面余 额和骨子利率计较利息收入。对于处于第三阶段的金融用具，按照其账面余额减已计提 减值准备后的摊余成本和骨子利率计较利息收入。   对于其他种种应收款项，不管是否存在紧要融资身分，本基金均按照系数这个词存续期的 预期信用损左计量损失准备。   本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。   金融资产舒服下列条件之一的，赐与阻隔阐述：(1) 收取该金融资产现款流量的合 同权益阻隔；(2) 该金融资产已变调，且本基金将金融资产系数权上的确系数的风险和 报 酬变调给转入方；或者(3) 该金融资产已变调，诚然本基金既莫得变调也莫得保留金融 资产系数权上的确系数的风险和薪金，但是销毁了对该金融资产抑制。   金融资产阻隔阐述时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。   当金融欠债的刻下义务一齐或部分依然覆没时，阻隔阐述该金融欠债或义务已覆没 的部分。阻隔阐述部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值:（a）交易所上市的有价证券（包括股票等）， 以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日 后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近 交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机 构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化因素， 拯救最近交易市价，确定公允价钱；（b）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收 益品种，及第估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；（c） 交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，及第估值日第三方估值机构提供的相 应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；（d）对在交易所市集挂牌转让 的资产支合手证券，接受估值时间确定公允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值；（e）对在交易所市集上市交易的可调度债券，按估值日收盘价减 去可调度券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且 最近交易日后经济环境未发生紧要变化，按最近交易日收盘价减去可调度债券收盘价中 所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了紧要变化 的，可参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化因素，拯救最近交易市价，确定公允价 格；（f）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，接受估值时间确定公允价值；（g） 对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应以活跃 市集上未经拯救的报价算作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允 价值的情况下，吩咐市集报价进行拯救以阐述估值日的公允价值；对于不存在市集行径 或市集行径很少的情况下，应接受估值时间确定其公允价值。   （2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：（a）送股、转增股、配股 和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的统一股票的估值方法估值；该日无交 易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；（b）初度公开采行未上市的股票、债券， 接受估值时间确定公允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； （c）在刊行时明确一按时限限售期的股票，包括但不限于非公开采行股票、初度公开 刊行股票时公司股东公开采售股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等，不包括停 牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会联系 法例确定公允价值。   （3）寰宇银行间债券市集交易的债券、资产支合手证券等固定收益品种，以第三方 估值机构提供的价钱数据估值；对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价 格的债券，按成本估值。   （4）统一证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。   （5）国债期货合约按照估值当日结算价估值，如估值日无结算价且最近交易日后 经济 环境未发生紧要变化，按最近交易日结算价估值。   （6）合手有的银行按时进款或奉告进款以本金列示，根据进款合同列示的利息总额 或约定利率每当然日计提利息。   （7）本基金投资同行存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；采选 的第三方估值机构未提供估值价钱的，按成本估值。    （8）信用养殖品按第三方估值机构提供确当日估值价钱进行估值，但基金束缚东谈主 照章应当承担的估值株连不因奉求而罢职；采选的第三方估值机构未提供估值价钱的， 依照联系法律法例及《企业管帐准则》要求接受合理估值时间确定公允价值。    （9）港股通投资上市运动的股票按估值日在港交所的收盘价估值；估值日无交易 的，以最近交易日的收盘价估值。港股通投资合手有外币证券资产估值波及到港币等主要 货币对东谈主民币汇率的，应当以基金估值日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率 中间价为准。    （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。（11）相 关法律法例以及监管部门有强制法例的，从其法例。如有新增事项，按国度最新法例估 值。    （11）如有可信字据标明按上述方法进行估值不成客不雅反应其公允价值的，基 金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。    （12）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金束缚东谈主不错接受舞动订价机制， 以确保基金估值的刚正性。    （13）干系法律法例以及监管部门有强制法例的，从其法例。如有新增事项， 按国 家最新法例估值。    金融资产和金融欠债应当在资产欠债表内分别列示，不得相互抵销。但是，同期满 支配列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产欠债表内列示：    （1）企业具有抵销已阐述金额的法定权益，且该种法定权益目下是可执行的；    （2）交易两边霸术以净额结算，或同期变现该金融资产和璧还该金融欠债。    不舒服阻隔阐述条件的金融资产变调，转出方不得将已变调的金融资产和干系欠债 进行抵销。    实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于 申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购阐述日及基金赎回阐述日认列。上述申 购和赎回分别包括基金调度所引起的转入基金的实收基金增多和转出基金的实收基金 减少。    损益平准金包括已兑现损益平准金和未兑现损益平准金。已兑现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分拨的已兑现收益/(损失)占基 金净值比例计较的金额。未兑现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未兑现利得/(损失)占基金净值比例计较的金额。损益平准金于基金申 购阐述日或基金赎回阐述日阐述。   未兑现损益平准金与已兑现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全 额转入"未分拨利润/(累计吃亏)" 。   债券投资和资产支合手证券投资在合手有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发 行价计较的利率)或合同利率计较的利息扣除在适用情况下由债券和资产支合手证券刊行 企业代扣代缴的个东谈主所得税及由基金束缚东谈主交纳的增值税后的净额阐述为投资收益。   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在合手有期间的公允价值变动扣 除按票面利率(对于贴现债为按刊行价计较的利率)或合同利率计较的利息阐述为公允价 值变动损益；于措置时，其措置价钱与驱动阐述金额之间的差额扣除干系交易用度后的 净额阐述为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。   应收款项在合手有期间阐述的利息收入按骨子利率法计较，骨子利率法与直线法各异 较小的则按直线法计较。   本基金的束缚东谈主薪金、托管费和销售工作费在用度涵盖期间按基金合同约定的费率 和计较方法逐日阐述。   其他金融欠债在合手有期间阐述的利息支拨按骨子利率法计较，骨子利率法与直线法 各异较小的则按直线法计较。   （1）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度 后的余额，基金已兑现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （2）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指抑制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已兑现 收益的孰低数。   （3）基金收益分拨原则   （a）在相宜联系基金分成条件的前提下，基金束缚东谈主不错根据骨子情况进行收益 分拨，具体分拨有贪图详见届时基金束缚东谈主发布的公告，若《基金合同》收效不悦3个月 可不进行收益分拨；   （b）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可给与现款红 利或将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不给与，本基金默 认的收益分拨方式是现款分成；基金份额合手有东谈主可对A类、C类基金份额分别给与不同 的分成方式；统一投资东谈主合手有的统一类别的基金份额只可给与一种分成方式，如投资东谈主 在不同销售机构给与的分成方式不同，则基金份额登记机构将以投资东谈主终末一次给与的 分成方式为准；对于收益分拨方式为红利再投资的基金份额，每份基金份额（原份额） 所取得的红利再投资份额的合手有期限，按该原份额的合手有期限计较；    （c）基金收益分拨后种种基金份额净值不成低于面值，即基金收益分拨基准日的 种种基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不成低于面值；    （d）本基金种种基金份额在用度收取上不同，其对应的可分拨收益可能有所不同。 统一类别的每一基金份额享有同瓜分拨权；    （e）法律法例或监管机关另有法例的，从其法例。    本基金以里面组织结构、束缚要求、里面呈报轨制为依据确定计议分部，以计议分 部为基础确定呈报分部并线路分部信息。计议分部是指本基金内同期舒服下列条件的组 成部分：(1)该组成部分能够在日常行径中产生收入、发生用度；(2)本基金的基金束缚东谈主 能够按时评价该组成部分的计议散伙，以决定向其配置资源、评价其事迹；(3)本基金能 够取得该组成部分的财务气象、计议散伙和现款流量等联系管帐信息。要是两个或多个 计议分部具有相似的经济特征，何况舒服一定条件的，则合并为一个计议分部。    本基金目下以一个单一的计议分部运作，不需要线路分部信息。    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时接受的估值方法偏激重要假定如下：    在银行间同行市集交易的债券品种，根据中国证监会公告201713号《中国证监会 对于证券投资基金估值业务的带领意见》接受估值时间确定公允价值。本基金合手有的银 行间同行市集债券按现款流量折现法估值，具体估值模子、参数及散伙由中央国债登记 结算有限株连公司落寞提供。    无。    无。    无。    根据财政部、国度税务总局财税200478号文《对于证券投资基金税收政策的奉告》、 财税20081号《对于企业所得税几许优惠政策的奉告》、财税201285号《对于实施上 市公司股息红利辞别化个东谈主所得税政策联系问题的奉告》、财税2015101号《对于上市 公司股息红利辞别化个东谈主所得税政策联系问题的奉告》、财税201636号《对于全面推 开营业税改征增值税试点的奉告》、财税201670号《对于金融机构同行交往等增值税 补充政策的奉告》、财税2016140号《对于明确金融房地产开采教师赞助工作等增值税 政策的奉告》、财税201756号《对于资管产物增值税联系问题的奉告》偏激他干系税 务法例和实务操作， 主要税项列示如下：    （1）证券投资基金(紧闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)束缚东谈主利用基金买 卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开召募证券投资基金运营过程 中发生的其他增值税应税行动，以基金束缚东谈主为增值税征税东谈主，暂适用浅易计税方法， 按照3%的征收率交纳增值税。    （2）对质券投资基金从证券市集会取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入， 股票的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不交纳企业所得税。    （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，合手股期限在1个月 以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；合手股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应征税所得额；合手股期限逾越1年的，股息红利所得暂免 征收个东谈主所得税。    对基金合手有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述法例计较 征税，合手股时间自解禁日起计较；解禁前取得的股息、红利收入不绝暂减按50%计入应 征税所得额。上述所得斡旋适用20%的税率计征个东谈主所得税。    （4）基金卖出股票按0.10%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。                                             单元：东谈主民币元                        本期末               上年度末 款式 活期进款                                  180，023.35                        90，508.19 即是：本金                                 179，941.40                        90，486.16      加：应计利息                                  81.95                         22.03      减：坏账准备                                      -                              - 按时进款                                             -                              - 即是：本金                                            -                              -      加：应计利息                                      -                              -      减：坏账准备                                      -                              - 其中：进款期限1个月以                                                  -                              - 内      进款期限1-3个                                                  -                              -      月      进款期限3个月                                                  -                              -      以上 其他进款                                             -                              - 即是：本金                                            -                              -      加：应计利息                                      -                              -      减：坏账准备                                      -                              -        统统                             180，023.35                        90，508.19                                                                      单元：东谈主民币元                                              本期末      款式                                2024年12月31日                     成本            应计利息                公允价值           公允价值变动 股票                2，701，618.28               -        2，842，227.24     140，608.96 贵金属投资-金交                              -               -                   -              - 所黄金合约      交易所市集    16，635，451.07        243，738.78        16，924，386.18      45，196.33 债      银行间市集                   -               -                   -              - 券       统统      16，635，451.07        243，738.78        16，924，386.18      45，196.33 资产支合手证券                     -               -               -              - 基金                         -               -               -              - 其他                         -               -               -              -      统统        19，337，069.35     243，738.78    19，766，613.42     185，805.29                                         上年度末      款式                              2023年12月31日                    成本           应计利息            公允价值           公允价值变动 股票                         -               -               -              - 贵金属投资-金交                            -               -               -              - 所黄金合约      交易所市集     28，048，640.03     285，435.12    27，943，095.28    -390，979.87 债      银行间市集     12，437，052.46     211，298.42    12，626，098.42     -22，252.46 券        统统      40，485，692.49     496，733.54    40，569，193.70    -413，232.33 资产支合手证券                     -               -               -              - 基金                         -               -               -              - 其他                         -               -               -              -      统统        40，485，692.49     496，733.54    40，569，193.70    -413，232.33 本基金本呈报期末未合手有养殖金融资产/欠债。 本基金本呈报期末未合手有买入返售金融资产。 本基金本呈报期末未合手有买断式逆回购交易中取得的债券。                                                                单元：东谈主民币元                                   本期末                      上年度末           款式 应付券商交易单元保证金                              -                  - 应付赎回费                                    -                  - 应付证券出借违约金                                -                  - 应付交易用度                            4，839.84            532.50 其中：交易所市集                          4，839.84                  -      银行间市集                               -            532.50 应付利息                                     -                  - 预提用度                            95，000.00         115，000.00          统统                     99，839.84         115，532.50                                              金额单元：东谈主民币元          款式                             本期  (山证资管裕鑫180天合手有期          2024年01月01日至2024年12月31日       债券发起式A)         基金份额（份）                账面金额 上年度末                       28，333，763.58       28，333，763.58 本期申购                                     -                  - 本期赎回（以“-”号填列）             -13，632，130.65       -13，632，130.65 本期末                        14，701，632.93       14，701，632.93                                              金额单元：东谈主民币元          款式                             本期  (山证资管裕鑫180天合手有期          2024年01月01日至2024年12月31日       债券发起式C)         基金份额（份）                账面金额 上年度末                       11，606，253.97       11，606，253.97 本期申购                                     -                  - 本期赎回（以“-”号填列）              -9，368，568.91        -9，368，568.91 本期末                         2，237，685.06        2，237，685.06                                                    单元：东谈主民币元       款式  (山证资管裕鑫180天     已兑现部分             未兑现部分          未分拨利润统统  合手有期债券发起式A) 上年度末                104，263.25       -31，392.86       72，870.39 本期期初                104，263.25       -31，392.86       72，870.39 本期利润                540，613.89       437，484.38      978，098.27 本期基金份额交易产                    -123，663.16      -179，793.34     -303，456.50 生的变动数 其中：基金申购款                     -                -               -      基金赎回款         -123，663.16      -179，793.34     -303，456.50 本期已分拨利润                      -                -               - 本期末                 521，213.98       226，298.18      747，512.16                                                    单元：东谈主民币元       款式  (山证资管裕鑫180天     已兑现部分             未兑现部分          未分拨利润统统  合手有期债券发起式C) 上年度末                  4，544.42       -12，861.14       -8，316.72 本期期初                  4，544.42       -12，861.14       -8，316.72 本期利润                 24，149.58       161，553.24      185，702.82 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                     -                -               -      基金赎回款           33，775.06      -114，546.55      -80，771.49 本期已分拨利润                      -                -               - 本期末                  62，469.06        34，145.55       96，614.61                                                     单元：东谈主民币元                            本期                  上年度可比期间          款式         2024年01月01日至2 2023年03月08日（基金合同收效 活期进款利息收入                        2，949.02                34，901.67 按时进款利息收入                               -                         - 其他进款利息收入                               -                         - 结算备付金利息收入                       4，183.13                12，308.36 其他                                71.92                    136.48          统统                     7，204.07                47，346.51                                                     单元：东谈主民币元                            本期                  上年度可比期间          款式         2024年01月01日至2 2023年03月08日（基金合同收效 卖出股票成交总额                   9，822，847.84               5，435，876.76 减：卖出股票成本总额                 9，415，243.91               5，681，453.45 减：交易用度                        21，024.40                   9，839.54 买卖股票差价收入                     386，579.53                -255，416.23 本基金本呈报期内无基金投资收益。                                                     单元：东谈主民币元                            本期                  上年度可比期间         款式          2024年01月01日至2          2023年03月08日（基金合同收效 债券投资收益——利息收入                585，752.48                3，122，007.86 债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券到期兑付）                 -134，169.92              -328，590.95 差价收入 债券投资收益——赎回差价                                        -                         - 收入 债券投资收益——申购差价                                        -                         - 收入         统统                    451，582.56             2，793，416.91                                                    单元：东谈主民币元                       本期                   上年度可比期间      款式        2024年01月01日至2024       2023年03月08日（基金合同收效日）                    年12月31日                 至2023年12月31日 卖出债券（债转股 及债券到期兑付）              63，126，821.23                313，536，078.99 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑              62，189，993.93                306，380，634.75 付）成本总额 减：应计利息总额               1，069，788.06                  7，475，585.75 减：交易用度                     1，209.16                       8，449.44 买卖债券差价收入                -134，169.92                   -328，590.95 本基金本呈报期无债券赎回差价收入。 本基金本呈报期无债券申购差价收入。 本基金本呈报期无资产支合手证券投资收益。 本基金本呈报期无贵金属投资收益。 本基金本呈报期无买卖权证差价收入。 本基金本呈报期无其他投资收益。                                                      单元：东谈主民币元                               本期                上年度可比期间           款式            2024年01月01日至        2023年03月08日（基金合同收效 股票投资产生的股利收益                   126，616.32                          - 其中：证券出借权益赔偿收入                           -                         - 基金投资产生的股利收益                             -                         -           统统                  126，616.32                          -                                                      单元：东谈主民币元                          本期                    上年度可比期间       款式称号          2024年01月01日至20      2023年03月08日（基金合同收效日） ——股票投资                     140，608.96                             - ——债券投资                     458，428.66                   -413，232.33 ——资产支合手证券投资                          -                             - ——基金投资                              -                             - ——贵金属投资                             -                             - ——其他                                -                             - ——权证投资                           -                           - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增                       -                           - 值税         统统              599，037.62                 -413，232.33                                                 单元：东谈主民币元                          本期                上年度可比期间          款式          2024年01月01日至2 2023年03月08日（基金合同收效 审计用度                        15，000.00               15，000.00 信息线路费                       80，000.00              100，000.00 证券出借违约金                              -                       - 账户注重费                       37，200.00               18，600.00 账户开立手续费                              -                 400.00          统统                132，200.00              134，000.00    抑制资产欠债表日，本基金无或有事项。    抑制本财务报表批准报出日，本基金无需要线路的资产欠债表日后事项。              关联方称号                       与本基金的关系                               基金束缚东谈主、基金注册登记机构、基金销 山证（上海）资产束缚有限公司                               售机构 交通银行股份有限公司（"交通银行"）            基金托管东谈主、基金代销机构 山西证券股份有限公司                    基金束缚东谈主的控股股东（母公司） 山西金融投资控股集团有限公司（"金控            母公司的控股股东 集团"） 中德证券有限株连公司                母公司的控股子公司 格林大华期货有限公司                母公司的控股子公司 山证投资有限株连公司                母公司的控股子公司 山证立异投资有限公司                母公司的控股子公司 山证国际金融控股有限公司              母公司的控股子公司 山证科技（深圳）有限公司              母公司的控股子公司 格林大华成本束缚有限公司              母公司的控股子公司 山证国际证券有限公司                母公司的控股子公司 山证国际期货有限公司                母公司的控股子公司 山证国际融资有限公司                母公司的控股子公司 山证国际资产束缚有限公司              母公司的控股子公司 山证国际投资有限公司                母公司的控股子公司 山证国际投资束缚有限公司              母公司的控股子公司 汇互市品有限公司                  母公司的控股子公司 山西国信投资集团有限公司              受金控集团抑制 山西数据交易中心有限公司              受金控集团抑制 山西省产权交易中心股份有限公司           受金控集团抑制 山西股权交易中心有限公司              受金控集团抑制 山西省融资再担保集团有限公司            受金控集团抑制 山西信赖股份有限公司                受金控集团抑制 山西金融租出有限公司                受金控集团抑制 中煤财产保障股份有限公司              受金控集团抑制 山西太行产业投资基金束缚有限公司          受金控集团抑制 山西金控成本束缚有限公司              受金控集团抑制 山西省养老保障基金资产束缚有限公司         受金控集团抑制 山西省交易集团股份有限公司             受金控集团抑制   所述关联交易均在普通业务范围内按一般生意条目刚毅。                                                           金额单元：东谈主民币元                                                      上年度可比期间                         本期                                                     至2023年12月31日  关联方名                                       占当期                             占当期    称                                       股票成                             股票成                   成交金额                              成交金额                                       交总额                             交总额                                       的比例                             的比例 山西证券 股份有限                19，755，925.58     100.00%          5，435，876.76   100.00% 公司 本基金本呈报期未通过关联方交易单元进行权证交易。                                                           金额单元：东谈主民币元                                                      上年度可比期间                         本期                                                     至2023年12月31日  关联方名                                       占当期                             占当期    称                                       债券成                             债券成                   成交金额                              成交金额                                       交总额                             交总额                                       的比例                             的比例 山西证券 股份有限                74，536，244.82     100.00%        398，551，643.28   100.00% 公司                                                           金额单元：东谈主民币元  关联方名                   本期                           上年度可比期间    称      2024年01月01日至2024年12月31日               2023年03月08日（基金合同收效日）                                                    至2023年12月31日                                       占当期                             占当期                                       债券回                             债券回                  成交金额                 购成交          成交金额               购成交                                       总额的                             总额的                                        比例                              比例 山西证券 股份有限               557，489，000.00     100.00%      1，630，991，000.00   100.00% 公司                                                           金额单元：东谈主民币元                                             本期  关联方名                                 占当期                                                                       占期末应    称                                  佣金总                  当期佣金                            期末应付佣金余额             付佣金总                                       量的比                                                                       额的比例                                        例 山西证券 股份有限                    12，686.74    100.00%              4，839.84    100.00% 公司                                        上年度可比期间  关联方名                                 占当期                                                                       占期末应    称                                  佣金总                  当期佣金                            期末应付佣金余额             付佣金总                                       量的比                                                                       额的比例                                        例 山西证券 股份有限                     3，976.07    100.00%                     -          - 公司                                                 单元：东谈主民币元                             本期              上年度可比期间             款式                       至2024年12月31        收效日）至2023年12月31                              日                  日 当期发生的基金应支付的束缚费              167，214.04              533，352.73 其中：应支付销售机构的客户注重费             53，111.62              242，006.82      应支付基金束缚东谈主的净束缚费          114，102.42              291，345.91 本基金的束缚费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。束缚费的计较方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H为逐日应计提的基金束缚费 E为前一日的基金资产净值 基金束缚费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金束缚 东谈主查对一致的财务数据，托管东谈主按照两边约定的时间，自动在次月按照指定的账户旅途 从基金财产中一次性支付，基金束缚东谈主无需再出具划款指示，支付时间及收款账户信息 由基金束缚东谈主通过书面神气另行奉告托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺 延。                                                 单元：东谈主民币元                         本期                                            上年度可比期间            款式                        2023年03月08日（基金合同生                     至2024年12月31                                          效日）至2023年12月31日                         日 当期发生的基金应支付的托管费           27，869.03                   88，892.14 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计较方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为逐日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东谈主根据与基金束缚 东谈主查对一致的财务数据，托管东谈主按照两边约定的时间，自动在次月按照指定的账户旅途 从基金财产中一次性支付，基金束缚东谈主无需再出具划款指示，支付时间及收款账户信息 由基金束缚东谈主通过书面神气另行奉告托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺 延。                                                      单元：东谈主民币元                                     本期  取得销售  工作费的                         当期发生的基金应支付的销售工作费  各关联方           山证资管裕鑫180天合手有期债            山证资管裕鑫180天合手有期债    称号                                                         统统                    券发起式A                 券发起式C 交通银行 股份有限                         0.00                23，018.03 公司 山西证券 股份有限                         0.00                     0.00      0.00 公司    统统                        0.00                23，018.03                                上年度可比期间  取得销售  工作费的                         当期发生的基金应支付的销售工作费  各关联方           山证资管裕鑫180天合手有期债            山证资管裕鑫180天合手有期债    称号                                                         统统                    券发起式A                 券发起式C 交通银行 股份有限                         0.00             136，245.92 公司 山西证券 股份有限                         0.00                     0.00      0.00 公司    统统                        0.00             136，245.92 本基金A类基金份额不收铲除售工作费，C类基金份额的销售工作费按前一日C类基金份 额资产净值的0.40%年费率计提。计较方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为C类基金份额逐日应计提的销售工作费 E 为C类基金份额前一日基金资产净值 销售工作费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管东谈主根据与基金束缚 东谈主查对一致的财务数据，基金托管东谈主按照两边约定的时间，自动在次月按照指定的账户 旅途从基金财产中一次性支付，基金束缚东谈主无需再出具划款指示，支付时间及收款账户 信息由基金束缚东谈主通过书面神气另行奉告基金托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可 抗力等，支付日历顺延。 本基金本呈报期未与关联方通过银行间同行市集进行过债券（含回购）交易。 山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式A                                                       份额单元：份                                     本期            上年度可比期间            款式                               日至2024年12         合同收效日）至2023年1                                  月31日               2月31日 基金合同收效日（2023年03月08日）合手有 的基金份额 呈报期初合手有的基金份额                    10，003，150.32          10，003，150.32 呈报期间申购/买入总份额                             0.00                  0.00 呈报期间因拆分变动份额                              0.00                  0.00 减：呈报期间赎回/卖出总份额                           0.00                  0.00 呈报期末合手有的基金份额                    10，003，150.32          10，003，150.32 呈报期末合手有的基金份额占基金总份额比 例 山证资管裕鑫180天合手有期债券发起式C                                                       份额单元：份                                     本期            上年度可比期间            款式                               日至2024年12         合同收效日）至2023年1                                  月31日               2月31日 基金合同收效日（2023年03月08日）合手有 的基金份额 呈报期初合手有的基金份额                                   0.00                  0.00 呈报期间申购/买入总份额                                  0.00                  0.00 呈报期间因拆分变动份额                                   0.00                  0.00 减：呈报期间赎回/卖出总份额                                0.00                  0.00 呈报期末合手有的基金份额                                   0.00                  0.00 呈报期末合手有的基金份额占基金总份额比                                                  -                     - 例 本基金本呈报期末无除基金束缚东谈主之外的其他关联方投成本基金的情况。                                                          单元：东谈主民币元                                                      上年度可比期间                         本期 关联方名                                       2023年03月08日（基金合同收效日）     称                                            至2023年12月31日           期末余额           当期利息收入             期末余额         当期利息收入 交通银行 股份有限       180，023.35           2，949.02     90，508.19         34，901.67 公司 本基金的活期银行进款由基金托管东谈主交通银行复旧，按银行同行利率计息。 本基金本呈报期未在承销期内参与关联方承销证券。     无。 本基金本呈报期未进行利润分拨。 本基金本呈报期末未合手有因认购新发/增发证券而运动受限的证券 本基金本呈报期末未合手有暂时停牌等运动受限股票。   抑制本呈报期末2024年12月31日止，本基金无从事银行间市集债券正回购交易形成 的卖出回购证券款余额。   抑制本呈报期末2024年12月31日止，本基金从事交易所市集债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额2，149，854.74元。   本基金为债券型基金，本基金主要投资于国债、金融债等具有精采流动性的投资品 种，其预期收益和预期风险高于货币市集基金，低于搀杂型基金及股票型基金。本基金 在日常计议行径中面对的与这些金融用具干系的风险主要包括信用风险、流动性风险及 市集风险。   本基金束缚东谈主的风险束缚体捆绑构是一个单干明确、相互牵制的组织结构，公司董 事会、监事会、计议束缚层、各部门在各自的职责范围内履行全面风险束缚的职责，建 立多脉络、相互连络、有用制衡的运行机制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）董事会：董事会是公司风险束缚和里面抑制的最高决策机构，决定本公司的 风险束缚所在，对风险束缚的有用性承担株连；   （2）监事会：监督董事会、计议束缚层在风险束缚和里面抑制使命中的履职情况；   （3）计议束缚层：负责落实风险束缚所在，在东谈主力、物力等方面为风险束缚使命 提供必要支合手。   （4）合规负责东谈主：算作牵头负责东谈主，具体负责组织、协作、落实风险束缚和里面 抑制等使命；   （5）风险束缚委员会：根据公司总体风险抑制所在，将交易、运营风险抑制所在 和要求分拨到各部门；计议、协作各部门之间的风险束缚过程；听取各部门风险束缚工 作方面的讲述，确定畴昔一段时间各部门应要点照应的风险点，并拯救与改进干系的风 险处理和抑制策略；计议向公司计议束缚层提交的基金运作风险呈报；    （6）公募基金投资决策委员会：负责带领基金财产的运作、制定本基金的资产配 置有贪图和基本的投资策略；    （7）合规风控与内审部：负责对公募基金束缚业务干系轨制、合同文献、经过等 进行合规性审核；组织落实公募基金束缚业务的反洗钱使命；负责对公募基金束缚业务 进行风险评估、监测、措置、呈报等；负责对公募基金束缚业务按时、不按时地进行检 查、审计、监察稽核等。    （8）业务部门    风险束缚是每一个业务部门最首要的株连。各部门负责东谈主对本部门的风险负一齐责 任，负责履行公司的风险束缚圭表，负责本部门的风险束缚系统的开采、执行和注重， 用于识别、监控和镌汰风险。    公募基金束缚业务风险抑制所在是通过建立科学的风险注意体系、风险抑制机制及 风险监测平台，实时发现、评估、灭绝、处理公募基金束缚业务运作中的种种风险，确 保公募基金束缚业务合规开展，风险可测、可控、可承受。在风险识别、风险评估、风 险测量等的基础上，实时对各式风险进行监督、检验和评估，对风险进行束缚抑制，制 定风险抑制决策，采取顺应有用的风险抑制门径，将风险抑制在预期可承受的范围内， 兑现风险束缚所在。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约株连，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损结怨收益变化的风险。    本基金的基金束缚东谈主建立了信用风险束缚经过，通过对投资品种信用品级评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，且通过分布化投资以分布信用风险。本基金投资于一家上市 公司刊行的证券市值不逾越基金资产净值的10%，且本基金与由本基金束缚东谈主束缚的其 他基金共同合手有一家公司刊行的证券不逾越该证券的10%。    本基金的基金束缚东谈主在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限株连公司为 交易敌手完成证券交收和款项算帐，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银 行间同行市集交易前均通过对交易敌手的信用气象进行评估以抑制相应的信用风险。本 基金的银行进款均存放于信用精采的银行，申购交易均通过具有基金销售履历的金融机 构进行。                                            单元：东谈主民币元                          本期末             上年度末       短期信用评级 A-1                                -                 - A-1以下                                   -                    - 未评级                         11，312，134.69        21，213，983.69          统统                 11，312，134.69        21，213，983.69 注：未评级为国债、政策性金融债和超短期融资券。 本基金本呈报期末未合手有按短期信用评级列示的资产支合手证券。 本基金本呈报期末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                                                 单元：东谈主民币元                          本期末                  上年度末       永恒信用评级 AAA                           301，589.12          7，332，753.48 AAA以下                         318，175.80          6，975，083.93 未评级                          4，992，486.57         5，047，372.60          统统                  5，612，251.49        19，355，210.01 未评级债券为国债、央行单子及政策性金融债等免评级债券。 本基金本呈报期末无按永恒信用评级列示的资产支合手证券投资。 本基金本呈报期末无按永恒信用评级列示的同行存单。    流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时碰到资金枯竭的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额合手有东谈主可随时要求赎回其合手有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现困难或因投资汇集而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价钱变现。    针对投资品种变现的流动性风险，本基金所合手大部分证券在银行间同行市集交易， 其余亦可在证券交易所上市，均能以合理价钱当令变现。此外本基金合手有一家公司刊行 的证券，其市值不逾越基金资产净值的10％；本基金束缚东谈主束缚的一齐基金合手有一家公 司刊行的证券，不逾越该证券的10％。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金束缚东谈主于开放期逐日对本基金的申 购赎回情况进行严实监控并预测流动性需求，保合手基金投资组合中的可用现款头寸与之 相匹配。本基金的基金束缚东谈主在基金合同中设想了多半赎回条目，约定在绝顶情况下赎 回请求的处理方式，抑制因开放申购赎回模式带来的流动性风险。    本基金的基金束缚东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作束缚 办法》及《公开召募开放式证券投资基金流动性风险束缚法例》（自2017年10月1日起 奉行）等法例的要求对本基金组合伙产的流动性风险进行束缚，通过落寞的风险束缚部 门对本基金的组合合手仓汇集度贪图、运动受限定的投资品种比例等流动性贪图进行合手续 的监测和分析。    本基金所合手部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基 金资产运动暂时受限定不成目田转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金吩咐流动性需求，其上限一般不逾越基金合手有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值统统不得逾越基金资产净值的    基金束缚东谈主严格按照法律法例的联系法例和基金合同约定的投资范围与比例限定 进行投资束缚，使基金组合伙产的流动性安排与基金申赎安排相匹配，呈报期内未发生 流动性风险事件。    市集风险是指基金所合手金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集种种价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融用具的公允价值或现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。 利率明锐性金融用具均面对由于市集利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融用具还面对每个付息期间收尾根据市集利率再行订价时对于畴昔现款流影响 的风险。    本基金主要投资于交易所及银行间市集交易的固定收益品种，因此存在相应的利率 风险。    本基金的基金束缚东谈主按时对本基金面对的利率明锐性缺口进行监控，并通过拯救投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行束缚。                                                                              单元：东谈主民币元 本期末     日  资产 货币资 金 结算备 付金 存出保 证金 交易性 金融资     11，312，134.69    44，451.25    3，947，023.53   432，716.77   1，188，059.94   2，842，227.24   19，766，613.42 产 资产总 计  欠债 卖出回 购金融      2，149，854.74            -               -            -              -              -    2，149，854.74 资产款 应付清                     -            -               -            -              -     50，291.05       50，291.05 算款 应付管 理东谈主报                 -            -               -            -              -      9，033.04         9，033.04 酬 应付托                     -            -               -            -              -      1，505.53         1，505.53 管费 应付销 售工作                 -            -               -            -              -        791.04          791.04 费 应交税                     -            -               -            -              -         30.55           30.55 费 其他负                     -            -               -            -              -     99，839.84       99，839.84 债 欠债总 计 利率敏 感度缺 口 上年度     末     日 资产 货币资 金 结算备 付金 存出保 证金 交易性 金融资      311，148.90   1，032，261.48    28，214，101.85   9，633，630.76   1，378，050.71             -   40，569，193.70 产 应收清                   -              -                -              -              -       734.18          734.18 算款 资产总 计 欠债 卖出回 购金融      599，954.81              -                -              -              -             -     599，954.81 资产款 应付管 理东谈主报               -              -                -              -              -    20，680.29       20，680.29 酬 应付托                   -              -                -              -              -      3，446.72        3，446.72 管费 应付销 售工作               -              -                -              -              -      3，990.06        3，990.06 费 应交税                   -              -                -              -              -      1，185.62        1，185.62 费 其他负                   -              -                -              -              -   115，532.50      115，532.50 债 欠债总 计 利率敏 感度缺     -109，372.57   1，032，261.48    28，214，101.85   9，633，630.76   1，378，050.71   -144，101.01   40，004，571.22 口   假定                  除市集利率除外的其他市集变量保合手不变                                对资产欠债表日基金资产净值的影响金额                                          （单元：东谈主民币元）             干系风险变量的变动                                       本期末                上年度末   分析          市集利率下降25个基点                     72，737.76           126，692.89          市集利率上升25个基点                    -68，724.56           -125，357.67    外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金合手有以非记账本位币东谈主民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。                                                          单元：东谈主民币元                                            本期末            款式                                    其他币种                           好意思元折合        港币折合                                                  折合东谈主民           统统                           东谈主民币         东谈主民币                                                      币 除外币计价的资产 交易性金融资产                         -   596，194.36           -   596，194.36 资产统统                            -   596，194.36           -   596，194.36 除外币计价的欠债 欠债统统                            -            -           -             - 资产欠债表外汇风险敞口净额                   -   596，194.36           -   596，194.36                                           上年度末            款式                                    其他币种                           好意思元折合        港币折合                                                  折合东谈主民           统统                           东谈主民币         东谈主民币                                                      币 除外币计价的资产 资产统统                            -            -           -             - 除外币计价的欠债 欠债统统                               -            -           -          - 资产欠债表外汇风险敞口净额                      -            -           -          -                               对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                              位：东谈主民币元）           干系风险变量的变动                                        本期末                 上年度末   分析          港币相对东谈主民币增值5%                     29，809.72                     -          港币相对东谈主民币贬值5%                     -29，809.72                    -    其他价钱风险是指基金所合手金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除市集利率和 外汇汇率除外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行市集交易的债券，所面对的其他价钱风险开端于单个证券刊行主体自己 计议情况或特殊事项的影响，也可能开端于证券市集合座波动的影响。    本基金通过投资组合的分布化镌汰其他价钱风险。本基金对债券的投资比例不低于 基金资产的80%；本基金合手有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的5%。    本基金束缚东谈主逐日对本基金所合手有的证券价钱实施监控。通过对宏不雅经济情况及政 策的分析，连合证券市集运行情况，作念出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，给与相宜基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基 金束缚东谈主按时连合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正， 来主动吩咐可能发生的市集价钱风险。                                                          金额单元：东谈主民币元                         本期末                             上年度末                                   占基金                               占基金     款式                                   资产净                               资产净                     公允价值                         公允价值                                   值比例                               值比例                                    (%)                               (%) 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                              -          -                        -        - 产－基金投资 交易性金融资 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                       -          -                        -        - 资 养殖金融资产                              -          -                        -        - －权证投资 其他                           -          -                        -        -      统统          19，766，613.42     111.15            40，569，193.70   101.41                           对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单元：                                              东谈主民币元）           干系风险变量的变动                                     本期末                     上年度末  分析           事迹比拟基准上升5%                    174，440.62                        -           事迹比拟基准下降5%                   -174，440.62                        - 注：本基金的事迹比拟基准为：中债详细全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*8%+ 中证港股通详细指数(东谈主民币)收益率*2%     公允价值计量散伙所属的脉络，由对公允价值计量合座而言具有穷苦意思的输入值 所属的最低脉络决定：     第一脉络：相似资产或欠债在活跃市集上未经拯救的报价。     第二脉络：除第一脉络输入值外干系资产或欠债获胜或障碍可不雅察的输入值。     第三脉络：干系资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                      单元：东谈主民币元                                本期末                   上年度末      公允价值计量散伙所属的脉络 第一脉络                              3，461，992.16         7，987，804.76 第二脉络                           16，304，621.26          32，581，388.94 第三脉络                                         -                    -              统统                19，766，613.42          40，569，193.70      对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停 时的交易不活跃)、或属于非公开采行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历 间、交易不活跃期间及限售期间将干系股票和债券的公允价值列入第一脉络；并根据估 值拯救中接受的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，确定干系股票和债券公允价 值应属第二脉络如故第三脉络。      于2024年12月31日，本基金未合手有非合手续的以公允价值计量的金融资产。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价 值与公允价值出入很小。      抑制资产欠债表日本基金无需要说明的其他穷苦事项。                      §8 投资组合呈报                                                    金额单元：东谈主民币元                                                    占基金总资产的比 序号            款式                  金额                                                        例(%)       其中：股票                         2，842，227.24              14.14      其中：债券                       16，924，386.18             84.22            资产支合手证券                            -                 -      其中：买断式回购的买入返售金                                              -                 -      融资产                                                  占基金资产净值比 代码           行业类别           公允价值（元）                                                    例(%)  A   农、林、牧、渔业                       19，220.00               0.11  B   采矿业                            81，856.00               0.46  C   制造业                          1，267，469.88              7.13  D   电力、热力、燃气及水分娩和供应业               82，740.00               0.47  E   建筑业                            29，400.00               0.17  F   批发和零卖业                                  -                 -  G   交通运载、仓储和邮政业                   140，529.00               0.79  H   住宿和餐饮业                           2，686.00              0.02  I   信息传输、软件和信息时间管职业                70，780.00               0.40  J   金融业                           489，616.00               2.75  K   房地产业                           13，068.00               0.07  L   租出和商务管职业                       13，402.00               0.08  M   科学研究和时间管职业                     22，016.00               0.12  N   水利、环境和专家设施束缚业                           -                 -  O   住户工作、修理和其他管职业                               -                 -  P   教师                                          -                 -  Q   卫生和社会使命                             13，250.00             0.07  R   文化、体育和文娱业                                   -                 -  S   详细                                          -                 -               统统                     2，246，032.88             12.63      行业类别          公允价值(东谈主民币)               占基金资产净值比例（%） 非日常糊口花消品                     98，336.19                         0.55 动力                          296，703.21                         1.67 金融                           27，299.66                         0.15 医疗保健                        120，951.56                         0.68 电信工作                         52，903.74                         0.30 统统                          596，194.36                         3.35                                                      金额单元：东谈主民币元                                                             占基金资 序       股票代码    股票称号        数目(股)            公允价值(元)          产净值比 号                                                             例(%)               中国海洋石               油                                                    金额单元：东谈主民币元                                                             占期初基金 序         股票代码          股票称号       本期累计买入金额                   资产净值比 号                                                              例(%) 注：本项"买入金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通干系交 易用度。                                           金额单元：东谈主民币元                                                  占期初基金 序         股票代码    股票称号          本期累计卖出金额           资产净值比 号                                                   例(%) 注：本项"卖出金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通干系交 易用度。                                                            单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                               12，116，862.19 卖出股票收入（成交）总额                                                9，822，847.84 注：本项"买入股票的成本（成交）总额"和"卖出股票的收入（成交）总额"均按买卖成 交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通干系交易用度。                                                     金额单元：东谈主民币元 序号            债券品种           公允价值             占基金资产净值比例(%)           其中：政策性金融债                              -                            -                                                               金额单元：东谈主民币元 序                                                                    占基金资产净           债券代码         债券称号       数目（张）               公允价值 号                                                                    值比例(%) 本基金本呈报期末未合手有资产支合手证券。 本基金本呈报期未合手有贵金属。 本基金本呈报期末未合手有权证。         本基金本呈报期末未合手有股指期货，莫得干系政策。      本基金本呈报期末未合手有国债期货，莫得干系政策。      本基金本呈报期末未合手有国债期货，莫得干系投资评价。 的，或在呈报编制日前一年内受到公开责怪、处罚的情形。 选股票库的情况。                                                    单元：东谈主民币元 序号             称号                          金额                                                  金额单元：东谈主民币元 序                                                 占基金资产净值         债券代码        债券称号           公允价值 号                                                  比例（%） 本基金本呈报期末前十名股票中不存在运动受限情况。      由于四舍五入的原因，分项之和与统统项之间可能存在尾差。                             §9 基金份额合手有东谈主信息                                                                   份额单元：份          合手                                    合手有东谈主结构          有                      机构投资者                         个东谈主投资者  份额      东谈主     户均合手有的                                              占总  级别      户     基金份额                                                     占总份                              合手有份额            份额         合手有份额          数                                                              额比例                                              比例         (户) 山证 资管 裕鑫1 合手有                                             4% 期债 券发 起式A 山证 资管 裕鑫1 合手有 期债 券发 起式C 统统    65    260，604.89       10，003，150.32              6，936，167.67       40.95% 本呈报期末，本基金束缚东谈主的从业东谈主员未合手有本基金。 本呈报期末，本基金束缚东谈主的从业东谈主员未合手有本基金。                             合手有份额                        发起份额           发起份额 款式         合手有份额总和           占基金总        发起份额总和          占基金总           承诺合手有                             份额比例                        份额比例           期限 基金束缚东谈主固 有资金 基金束缚东谈主高 级束缚东谈主员 基金司理等东谈主 员 基金束缚东谈主股 东 其他         0.00             0.00%       0.00            0.00%          - 统统         10，003，150.32    59.05%      10，003，150.32   59.05%         三年                            §10 开放式基金份额变动                                                                            单元：份                                山证资管裕鑫180天合手              山证资管裕鑫180天合手                                  有期债券发起式A                有期债券发起式C 基金合同收效日(2023年03月08 日)基金份额总额 本呈报期期初基金份额总额                            28，333，763.58            11，606，253.97 本呈报期基金总申购份额                           -                - 减：本呈报期基金总赎回份额             13，632，130.65     9，368，568.91 本呈报期基金拆分变动份额                          -                - 本呈报期期末基金份额总额              14，701，632.93     2，237，685.06 呈报期期间基金总申购份额含红利再投、调度入份额；基金总赎回份额含调度出份额。                    §11 紧要事件揭示   本呈报期内无基金份额合手有东谈主大会决议。   （1）基金束缚东谈主的紧要东谈主事变动 为山证（上海）资产束缚有限公司副总司理的议案》，喜悦聘用薛赞叹同道为山证资管 副总司理，任期与公司第一届董事会任期一致。 向监事会请求辞离职工监事职务，辞职后，彭敬怡女士不再担任公司职工监事，其他职 务不变。根据《公司法》《公司法例》等法律、法例及公司联系法例，彭敬怡女士的辞 职将导致公司监事东谈主数低于监事会法定最低东谈主数，因此，彭敬怡女士的辞职请求于公司 增补新任监过后收效。 司监事，任期与公司第一届监事会任期一致。 原因，向董事会请求辞去副总司理职务，辞职后，刘润照先生不在公司担任任何职务。   （2）基金托管东谈主的专门基金托管部门的紧要东谈主事变动   本呈报期内基金托管东谈主的专门基金托管部门无紧要东谈主事变动。   （1）本呈报期内，无波及基金束缚东谈主的诉讼。   （2）本呈报期内，无波及基金财产的诉讼。   （3）本呈报期内，无波及基金托管业务的诉官司项。   本呈报期内本基金投资策略未发生改变。   本呈报期内本基金未改聘管帐师事务所。本呈报期应支付给中喜管帐师事务所（特 殊世俗合伙）审计用度15，000元。抑制呈报期末，该审计机构向本基金提供审计工作的 连续年限：自基金合同收效日起于今。 本呈报期内，本基金束缚东谈主偏激干系高等束缚东谈主员无受检验或处罚的情形。 本呈报期内托管东谈主的托管业务部门偏激干系高等束缚东谈主员未受到任何检验或处罚。                                              金额单元：东谈主民币元      交        股票交易                     应支付该券商的佣金      易 券商   单                     占当期股                      占当期佣    备 称号   元   成交金额              票成交总        佣金            金总量的    注      数                     额的比例                       比例      量 山西 证券 注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而统统支付该 券商的佣金统统，不只指股票交易佣金。 券商给与模范：财务气象精采、计议行动范例、研究实力较强的证券公司。其中财务状 况精采、计议行动范例以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内无 紧要不法违章事件为主要判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意 见为主要判断依据。 券商给与圭表：①对相宜给与模范的券商的工作进行评价；②拟定租用对象：由投研 部门根据以上评价散伙拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程 序与备选券商签约。签约时，要明确签定合同两边的公司称号、奉求代理期限、佣金率、 两边的权益义务等。                                                                    金额单元：东谈主民币元               债券交易                  债券回购交易                 权证交易          基金交易                                                占当期债 券商名                   占当期债                                      占当期权          占当期基                                                券回购成     称   成交金额          券成交总       成交金额                    成交金额   证成交总   成交金额   金成交总                                                交总额的                       额的比例                                      额的比例          额的比例                                                 比例 山西证     74，536，244.             557，489，000. 券               82                        00  序号                   公告事项                           法定线路方式             法定线路日历         山西证券股份有限公司对于         旗下部分基金2025年非港股         通交易日暂停申购、赎回等         业务的公告         山西证券股份有限公司对于         旗下部分基金增多蚂蚁（杭         州）基金销售有限公司为销         售机构的公告         山西证券公募基金风险评价         散伙(2024年11月)         山西证券裕鑫180天合手有期         债券型发起式证券投资基金         更新招募说明书的教导性公         告         山西证券裕鑫180天合手有期         债券型发起式证券投资基金         招募说明书更新（2024年第1         号）         山西证券裕鑫180天合手有期         债券型发起式证券投资基金      山西证券裕鑫180天合手有期      山西证券裕鑫180天合手有期      山西证券股份有限公司对于      旗下部分基金增多祯祥银行      股份有限公司为销售机构的      公告      山西证券裕鑫180天合手有期      债券型发起式证券投资基金      (A类份额)基金产物贵寓概      要更新      山西证券裕鑫180天合手有期      债券型发起式证券投资基金      (C类份额)基金产物贵寓概      要更新      山西证券裕鑫180天合手有期      山西证券股份有限公司对于      为销售机构的公告      山西证券裕鑫180天合手有期      山西证券裕鑫180天合手有期      山西证券股份有限公司对于      新增中正达广基金销售有限          公司为销售机构的公告                           §12 影响投资者决策的其他穷苦信息 投                         呈报期内合手有基金份额变化情况                           呈报期末合手有基金情况 资          合手有基金份额比 者   序          例达到或者逾越           期初份额            申购份额        赎回份额       合手有份额            份额占比 类   号 别 机        20240101-20241 构             231                                            产物专有风险     本基金在呈报期内存在单一投资者合手有基金份额比例达到或者逾越基金总份额20%的情形，由于合手有东谈主结构比拟汇集，资 金易呈现"猛进大出"特色。在市集流动性不足的情况下，如遇投资者多半赎回或汇集赎回，基金束缚东谈主可能无法以合理的价钱及 时变现基金资产，有可能变成基金净值的波动，致使可能激励基金的流动性风险。     无。 更的文献；     基金束缚东谈主或基金托管东谈主的住所。     投资者可到基金束缚东谈主、基金托管东谈主的住所或基金束缚东谈主网站免费查阅备查文献。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文献的复制件或复印件。 投资者不错通过以下路子接洽干系事宜：                                       山证（上海）资产束缚有限公司                                         二〇二五年三月二十九日

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